从赌场看股市人性的弱点：一旦遇见庄家洗盘一

　　到底股价和股票所代表的价值有什么关系？华尔街流传这样的故事：两位炒手交易一罐沙丁鱼罐头,每次交易,一方都以更高的价钱从对方手中买进这罐沙丁鱼,不断交易下来,双方都赚了不少钱。有一天,其中一位决定打开罐头看看,了解一下为什么一罐沙丁鱼要卖这么高的价钱？结果他发现这罐沙丁鱼是臭的。他以此指责对方卖假货。对方回答说：“谁要你打开的？这罐沙丁鱼是用来交易的,不是用来吃的！”读者们如有耐心读完第七章,就会对股票及股价的特性有更深的了解。股票的迷惑性不在于股票所基于的价值,而在于它给炒股者提供的幻想。你时刻面临着行动选择。股市就像恒久的赌局,它没有开始,也没有结束。股票永远在动,只要有人以较上个交易价更高的价钱买股票,股价就升了一点。相反,有人愿较上个交易价更低的价格卖股票,股价就跌一些。上上下下就如同波浪,看不到始,也看不到终。到赌场去赌钱,你知道何时赌局开始,因为庄家会告诉你该下注了。你也知道赌局何时结束,全部的牌一翻开,这个赌局就结束了。百家乐游戏你很清楚输会输多少,你也知道赢会赢多少。在股市下注,你直接面对何时进场、何时等待、何时出场的决定。没有人告诉你进场的时间,每个决定都是那么的艰难,每个决定都没有定规。你不知这一注下去赢会赢多少？输会输多少？赌注的数额也必须由你决定。所有这些决定都是令人生畏的。你决定进场了,幸运地你有了利润,股价升了。你马上面对一个问题：够吗？你怎么知道股价的波动不会一波高过一波？不幸地股价跌破你的买价,你也面对一个问题：亏多少？更要命的是你不知道它是不是暂时下跌,很快就会反弹？如果最终有可能得到胜利,为什么现在要承认失败？在股市这恒久的赌局中,你每时每刻都面对着这些决定。更重要的是,在股市上的这些选择,并不仅仅是脑子一转,而是必须采取一定的行动才能控制你所投资金的命运。不采取行动,你的赌注永远都在台面上。而“行动”二字对懒惰的人来说是多么令人厌憎的字眼！问问你自己喜欢做决定吗？喜欢独自为自己的决定负全部责任吗？对99%的人来说,答案都是否定的。股市这一恒久的赌局却要求你每时每刻都要做理性的决定且为决定的结果负全部的责任！这就淘汰了一大部分股民,因为他们没有办法长期承担这样的心理压力。这一恒久变动的股市还有一致命的特点：它能使你亏掉较预期多得多的钱。因为你什么都不做,也可能使亏损不断增加。在赌台,每场游戏你最多失去你下的注。你在下注之前就很清楚你准备失去这个数目。除非你在下一场赌局重新下注,你的亏损不会超出这个数目。在股市,它把你的下注拿走一些,又给回一些,有时多些,有时少些。你说该怎么办才好？在这个过程中,你原先准备最多亏100元的,最终可能亏掉500元。因为股票游戏没有终止的时刻,没有人告诉你游戏结束了。它从不结束,除非股票停盘。在赌场里,每场新的赌局都有新的开始,其结束也是自动的。胜负的结果基本是由概率决定的。你如果不想输钱,下一手不下注就可以了。只要你不动,本金就不会减少。对于坐在赌台上的赌徒来说,不下注是很困难的。因为新的赌局就是新的机会。你很少看到赌徒愿意错失新的机会。虽然不入场不容易,出场却很容易,无论赢或输,游戏结束时你也就自动离场了,你在理智上不需要做任何判断。在我之前曾收集的千余名台底公司（注：台底公司所做的类似于融资融券，为赌客提供融资杠杆放大台面的筹码，台底公司普遍的最小赌客是100万元起）的赌客数据，经过分析发现赌客们赢输的比例是53%:47%，意味着赢得赌客反而是多的，但是他们当中平均亏损掉本金的70%方才离场，甚者输光所有筹码，而盈利平均达到34%后就会选择休战。我们可以试想一下，如果有一百名赌客本金均为100万元，并且其中53人赢47人输，那么53人每人赢得34万元，47人每人输掉70万元，合计算下来（不算赌场抽水），赌场就可获利1488万元。换到股票市场上也许我们更容易想明白，一只股票亏损30%，多数人都会继续耐心持有直到成为了这家公司的长期股东，反之如果获利了30%却往往坐立不安急于卖出。此消彼长下来，于是乎我们见得更多的是满仓深度套牢的投资者，却很难得一见满仓盈利N倍的长期持有者。百家乐每局大约有72小局，赌客们很少选择飞牌，多数赌客平均每局下注会超过三十小局。下的局数越多，按照大数法则意味着胜负概率将越趋近于50%，扣除押庄获胜赌场要抽水5%后，赌客们最终输钱的概率就会越来越高。在股票市场上，我们常听一句“会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的才是师爷爷”，其中原理大致如此从赌场看股市人性的弱点：一旦遇见庄家洗盘一失足成千古恨人性总是不甘寂寞且急于求成的，买入获利再买入再获利以此类推。这似乎是人们认定的成功逻辑，而人们不愿意放掉其中任何一个交易日，空仓也就被很多投资者认为是在浪费机会，所以也更不难理解有如此多人呼吁采用T+0，甚至实现24小时交易。此乃人性使然。下局是庄是闲本来是个随机事件，而在赌场却被演绎成为有踪可循的规律，赌客们称为“路”。路还分为主路和小路，人们盯着屏幕分析找寻规律，期望能够发现必赢的概率，可到最后来是庄是闲还是个随机事件而已。我突然发现赌客们的分析方法似乎就是股票的技术分析，他们认为一切信息都已经反映在了“路”的走势，又同样期望历史会重演，唯一不同的是赌客们的分析似乎更单纯。总到最后或赢或输，赢得人坚信自己分析的“路”是发财致富的康庄大道，输的人也会抱怨条条大路是绝路。从此成功的人一传十，十传百，分析所谓的“路”就成为了百家乐牌桌上人们通用的工具，而那些输的人早已尘埃落定、偃旗息鼓罢了。除了庄闲以外，百家乐的牌桌上还可押对押和，因出现概率较小，赔率也相对较高，但通过严格的数学计算后便可得知，这种事件的发生概率远小于其预期收益。但是赌场上投机者是永远存在的，押对押和也成为了赌场最赚钱的手段，人们总对于小投入大产出的事情感兴趣，即便有很大的不确定性和风险。期货市场和当年的权证交易似乎验证了投机永存的观点。在赌场内外，人性的弱点不止如此。当看到赢的赌客在LV店里一掷千金得意忘形时，似乎想到了2007年股客们买房买车买房车的景象；当赌客们押庄喊庄、押闲喊闲的刹那，屁股决定脑袋是怎样的可怕；到信誓旦旦控制理性纪律的人们进入赌场，赢时遵守输时放弃的场面，我们会懂得什么叫做状态决定心态。人性总有弱点，谁又能克服呐？也许并不能让你像巴菲特一样坐拥万亿财富，但至少你会成为人生的强者。阴雨连绵式洗盘，即在洗盘的过程中，K线走势图上收出一连串的小阴小阳线，整体趋势向下运行，但股价并不会大幅下跌，每天的振幅也不大，收盘价都比较接近。因为主力不想利用打压的方式损失太多的筹码，所以才采用这种方式。如图所示的天山股份，在拉升前主力就利用了阴雨连绵的方式进行了一次洗盘操作，在60日均线附近企稳反弹。如图所示的现代投资，同样也是利用了阴雨连绵的洗盘手法。止跌企稳后，随着股价放量突破60日均线，便开始了拉升行情。通常情况下，在股价上涨的过程中会出现跌停式洗盘。由于前期股价涨幅相对已经较大，并积累了不少获利盘，这时主力就会利用原有的股票大幅杀跌，让人感到像是主力在出货，从而引起散户的恐慌，急忙抛出手中的股票，而主力则一边杀跌一边吸货，从散户手中抢夺低价股票。这种洗盘手法也存在着缺点，若露出破绽，无疑是送钱给别人。另外，主力必须有实力完全控盘才可以毫无顾忌地去跌停，否则有可能会变得比较被动。如图所示的华菱钢铁，就采用了跌停的方式进行洗盘。在前期连续的上涨之后，进入一个平台进行整理，然后突然出现一根跌停的大阴线，跌破了整理平台。当 投资者遇到这类个股的时候，要注意从股价的位置、成交量以及各类技术指标方面进行综合分析。如果是主力的一种洗盘手法，必然会在短时间内再次将股价拉升， 因为主力不想在较低的价位失去太多筹码。从图中可以看到，在出现跌停之后，股价很快企稳反弹。单就该案例进行分析，我们可以看到，在底部反弹时，成交量有着明显的放大，而股价跌停的位置自底部算起也并没有多大的涨幅。因此，持股的投资者，大可不必惊 慌；而持币者则可以继续观察，不妨从成交量进行分析。如果后面几天成交量有明显的缩小，不妨大胆介入。稳健型的投资者也可以在股价突破整理前的高点时介 入。巨量阴线式洗盘就是利用放量阴线所形成的恐慌效果让短线投资者出局，在股价刚启动的时候和股价上升的途中都会出现这种洗盘手法。由于放量阴线的形态会使短线走势相当难看，所以这种洗盘手法极为快速有效。为 了恐吓意志不坚定的投资者，主力通常会利用这种长阴暴跌走势在图形上形成跌势行情，破坏技术图形，以达到临时多翻空。此法是一种二者兼顾的洗盘手法，主力 利用此法既可以打低股价继续吸筹，又可以洗掉浮筹。当市场上的持股者争先抛出手中股票时，主力又会马上空翻多，顺势买入。一般来说，这种洗盘方法持续时间 不长，只有几天而已。在日线组合上出现短期空头陷阱形态时，有的甚至只能维持半天时间，而且往往需要配合运用对倒的方法防止手中筹码流失。在股价的上升途 中，利用这种巨量阴线洗盘的过程也基本相似。这种洗盘方式周期短，效果好，对普通散户杀伤力大。如图所示的深天地A，持续的涨停之后，紧接着连续三根大阴线杀跌，给人感觉抛压较重。这些阴线很有可能会让前期获利且意志不坚定的投资者清仓出局。然而，随后股价并没有继续下探，很快收出一根阳线日均线的支撑下继续向上震荡运行。如图所示的神州数码，从技术层面看，此时自底部区域的6元附近位置到该阴线的位置，涨幅已经翻倍。此时出现的这根巨量阴线，是很容易被当作出货对待 的，再加上随后两日的表现，更让普通的散户难以接受。然而，随后股价在60日均线位置止跌企稳，短暂整理几日之后便继续向上拉升。对于这类情况的处理，投 资者可以在第一根大阴线出现之时先卖出观望，注意观察支撑位置的表现，若在支撑位置有明显的企稳迹象，则可以再适当买入。稳健的投资者也可以在突破前期高 点时买入。虽然技术分析的指标多达上百种，但归根到底，最基本的无非就是价格与成交量，其他指标无非就是这两个指标的变异或延伸。大家知道量价关系的基本原理是“量是因，价是果；量在先，价在后”，也就是说成交量是股价变动的内在动力，由此人们导出了多种量价关系的规则，用于指民具体的投资。但在实际中从赌场看股市人性的弱点：一旦遇见庄家洗盘一失足成千古恨人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时，常常会出现失误，尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面，失误率更高，不是错把洗盘当出货，过早卖出，从而痛失获利良机，就是误将出货当洗盘，该出不出，结果是痛失出货良机。那么，在实际投资中如何根据成交量的变化，正确判断出主力的进出方向，或者说，如何根据成交量的变化，准确判断出主力是在出货还是洗盘呢？一般说来，当主力尚未准备拉抬股价时，股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小，此时研究成交量没有实际意义，也不好断定主力的意图。但是，一旦主力放量拉升股价时，主力的行踪就会暴露，我们把这样的股票称为强庄股，此时研究成交量的变化就具有非常重要的实际意义，此时，如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象，并果断介入，往往能在较短的时间内获取非常理想的收益。 实践证明，根据成交量变化的以下特征，可以对强庄股的主力是不是在洗盘作出一个较为准确的判断：首先，由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡，同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。其次，在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出货，其实不然，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，主力低位回补的迹象一目了然，这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌，主力洗盘必有涨”。再次，在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高，这说明单从量能的角度看，股价已具备大幅上涨的条件。如果一只股票在经过一波上涨之后，它的成交量变化出现以上特征，那就说明该股主力洗盘的可能极大，后市看好。1，看重要关口的表现。如果是打压，让散户抛出筹码庄家趁机买入则为洗盘；如果是护盘，其走势特征较为温和，和一种缓慢的下跌速率来麻痹投资者的警惕性，使投资者在类似“水煮青蛙”的跌市中，不知不觉陷入深套之中，则多为出货。如果在重要关口处的反弹力度极小，使散户感觉到大势已去抛出筹码，庄家趁机买入是洗盘；若反弹强劲，幅度较大，引进跟风买盘，庄家趁机出货。2，位置不同。如果股价处在低价循环圈内或在盘底，庄家的一切行为都是洗盘。如果股价处于高价循环圈内或上升的末期，庄家的一切行为都是为了出货。3，成交量的变化。洗盘的成交量特征是缩量，随着股价的破位下行，成交量不断地萎缩，常常能创出阶段性地量和极小量。在出货期间，在股价出现滞涨情况下时，成交量较大，而且在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显萎缩。如果成交量出现不规则的混乱状况，成交量放大时是庄家偷偷在出货，不规则萎缩时说明庄家无力控制筹码。4，持续时间的区别。上涨途中的洗盘时间不长，一般5—12交易日结束，因为时间过长，往往会被投资者识破，并乘机介入，而出货时股价即使超出这个时间段，仍然表现出不温不火的振荡整理走势，或者缓缓阴跌走势。5，看消息。出货时一定发布利好消息，让你买，他好卖。洗盘时一定发布利空消息，让你卖，他好买。1，股价大幅下跌，一度接近跌停，在跌到最低处有量放出来，尾市收回下跌幅度的一半，全天的K线收出类似“T”形。但是，第二天的成交价比前一天的最低价高5%以上，站稳在前一天的密集成交区上，说明是洗盘不是出货。2，股价下跌时，上午总量是下午总量的二倍，说明上午抢反弹积极进场。如果是出货，则下午必然也要出。特别在下午的低点更加积极的出货，相反下午无量，说明庄家是洗盘，不是出货。3，下跌到关键点位时有大卖单抛盘，同时砸盘力度很大，但股价的下跌幅度很小，表明大单是庄家对倒行为。有时在某一价位上有大单，但很久不成交，这是庄家得洗盘行为。4，下跌时全天盘面很弱，连反弹都没有，股价几乎和均价线平行下跌，实为洗盘。庄家要是出货，必然会采用反弹而使自己的出货更加容易。6，从重心来看，要是出货，股价重心肯定下移，要是洗盘，从图形来看，不论是乌云压顶，还是大阴线，长上影线，十字星，连续四五根阴线，但是重心就是不下移。庄家出货时，虽然把图形做得好看一些，收好多阳线，但重心却一直在下移。7，从K线形态看，庄家洗盘的目的是甩掉不坚定的跟风盘，并不是吓跑所有人，否则自己还要去买更多的筹码，必须要让坚定分子仍然看好后市，所以某些关键点位不会跌穿的，这些点位是上一次的洗盘的起始点，既然上一次洗出去的人是不会让他再进来的，所以在K线的形态上表现有明显层次现象，一个接一个，不是交错混乱的局面。而出货就是不守护关键点位，无层次可言。8，从盘口看，出货时在卖盘上是不挂大单的，下方买单反而大，显示委比大，造成买盘多的假象，或者下方也无大买单，但是上方某个价位却有吃不完的货；或者成交明细表中常有大卖单卖出，而买单很弱，导致价位下沉无法上行。洗盘时在卖盘上挂有大卖单，造成卖盘多的假象，若庄家对倒下挫时，是分不清是洗盘还是出货，但是在关键价位卖盘很大，而买盘虽然不多，却买入（成交）的速度很快，笔数很多，股价却不再下挫，多为洗盘。我个人体会是，光背住上面的条条是远远不够的。区别洗盘和出货，是与庄家在斗智斗勇的过程，庄家都会在这两个方面做出经典的技术的k线，k线组合，走势形态来达到诱骗的目的。但是只要你把k线的意义了解的深，透，万变不离其中。只有在具有扎实得基本功的前提下，及时地去做正反两个方面的研究思考，也就是多个心眼，及时地去适应，方能在操作上失误愈来愈少，要想永不失误的可能是很难的，股市给那些缺乏经济基础的人带来了以小博大的机会。但是这个“有经验的人获得很多金钱，有金钱的人获得很多经验”的地方杀机四伏，偶有斩获虽然不难，要频频得手并非易事，而以此为生则更是对自我和人性的挑战。如果要我用一句话来解释何以一般股民败多胜少，那就是：人性的必然性！股票是概率的游戏，无论什么样的买卖决定，都没有绝对正确或不正确的划分。我们看到股民好获小利，买进的股票升了一点，便迫不及待地脱手。这只股票或许有75%继续上升的机会，但为了避免25%什么都得不到的可能性，股民宁可少赚些。结果是可能有5000元利润的机会，你只得到500元。任何炒过股的读者都明白，要用较出场价更高的价位重新入场是多么困难。股价一天比一天高，你只能做旁观者。而一旦买进的股票跌了，股民便死皮赖脸不肯止损，想像出各种各样的理由说服自己下跌只是暂的。其真正的原因只不过为了搏那25%可能全身而退的机会！结果是小亏慢慢积累成大亏。每次我看到中文中“套牢”、“割肉”等英文所没有的词汇，都要拍案叫绝。发明这些名词的人真应得诺贝尔文学奖！这些词语对那些不肯止损的股民的描绘实在太形象了。假如说股票的运动只有上、下两种途径，所以每次买股的赢亏机会原来各是均等的50%的话，对于一般股民来说，由于人性好小便宜、吃不得小亏的心理，使得在股市中赢时赚小钱，亏时亏大钱，它就成了输赢机会不是均等的游戏。股市没有击败你，你自己击败了自己。